家宝发动爱国商人为抗日募捐赵田雨(丁勇岱 饰)借采访之机为日本人搜集情报
马蕊(徐申东 饰)给父母打电话，问他们知不知道柳亚子电话号码，马蕊爸妈不知道，马蕊听妈妈催促她回家相亲，赶紧把电话挂掉。家宝突然想起廖永志，一问之下果然找到柳亚子的电话。家宝从柳亚子先生那里得知梅先生的口味，赶制出清咽利嗓、荤素搭配的菜谱送到戏院后台，梅先生看到菜谱决定到楼外楼宵夜。赵老宋(温海波 饰)和其余一些饭馆的掌柜也守在后台，见状失望而归。
洪老夫人喜欢马蕊，她知道家宝和马蕊一直在演戏，但希望假戏成真，家宝能娶马蕊。她问起马蕊日后的打算，家宝告诉母亲马蕊想去法国留学，但他不想去。这时马蕊家的管家从上海专程赶到楼外楼，奉老爷夫人之命带马蕊回去定亲，洪老夫人感慨家宝没有这个福分。在去车站的路上，马蕊忍不住问家宝对自己的感觉，家宝因为赵琳涵伤透了心，现在不想被情所困，对马蕊的感情还没想好。马蕊很失望，坐在黄包车上抹着眼泪去火车站。家宝望着马蕊离开的背影，忍不住也很伤感。
苗长岭(高文 饰)突然来在楼外楼找家秀，他把一些材料交给家秀，让她想办法利用报社的条件帮他排版，他要印发传单散发，让老百姓知道东三省沦陷的内幕，呼吁民众敦促蒋介石停止内战抗日。苗长岭此行还有另一个目的，他看过家宝发行的漫画系列，知道家宝是一位爱国商人，希望家宝加入到抗日救亡运动中。家宝一听十分赞同，他立刻召集杭州的工商业主倡议捐款支持抗日，杜小笙(卢誉文 饰)第一个带头相应，大伙儿纷纷踊跃捐款。
赵田雨给何瓒(那威 饰)打电话询问当前局势，何瓒提醒赵田雨要审时度势，他要赵田雨去上海，为赵田雨引见日本留学时的师兄后藤(姚建明 饰)先生。赵田雨不顾夫人劝阻，立刻赶到上海见后藤，后藤是日本情报机关在上海的舵把子，他提出聘用赵田雨为他们公司的法律顾问，赵田雨欣然应允。何瓒告诉赵田雨后藤先生对笕桥机场十分感兴趣，希望他能借采访之机进去了解一些资料，赵田雨知道这是做间谍，但为了利益答应下来。
赵田雨借着自己《浙江新闻》主编的身份去笕桥机场采访，偷拍到一些照片，他回家画了机场的内部地形图，夫人看到知道他在干见不得人的勾当，提醒他小心被人刨了祖坟，这让赵田雨很恼火。他没听夫人劝告，把资料寄给何瓒。
家宝把筹集到的捐款交给苗长岭，苗长岭感谢家宝对抗日的支持。杭州学生前往南京请愿停止内战，消息泄露，孙无忌(王超帏 饰)得到线报到火车站抓捕学生，苗长岭得到消息派人拨快了火车站调度室的时钟，火车提前发车，孙无忌扑了个空。
珍珠桥惨案爆发，去南京请愿的学生遭到镇压，学生们死伤好几百人，家秀去采访也被卷入遭到殴打，多亏苗长岭及时赶到将家秀救出。
一九三二年一月二十八日，日军在上海制造了震惊中外的一二八事变，对上海的中国驻军发起了猛烈攻击，中日淞沪战役爆发。与此同时，日军的战机飞抵杭州，企图将笕桥航校歼灭在摇篮中。没想到航校早有准备，停机坪被日军轰炸的都是飞机模型机，真正的战斗机都停在山洞里，飞行员驾机迎战日本人，和日本人决一死战。
日本飞机对杭州狂轰滥炸，市民纷纷逃生。家宝担心秋水(汤晶晶 饰)的安危，去找秋水发现秋水舫被炸毁，他从小白条口中得知秋水身体不适在家休息，这才松了一口气。家柱得到消息后感叹秋水这个病生得好，说起秋水舫当年就是自己省吃俭用买给秋水的，兄弟两人的话被春贤听到，春贤知道家柱会给秋水重买一艘画舫，决定先行一步。她拿钱来到秋水家，但秋水不肯收下这笔钱。